Arbitrage Forex Gegen Futures

Forex vs Futures OTC-Bargeld-Devisen wird nicht an einer organisierten Börse wie dem Chicago Board of Trade oder anderen instutionalisierten Futures-Börsen gehandelt. Der OTC-Markt und seine inhärente Liquidität bewegt sich auf der ganzen Welt auf einer kontinuierlichen Basis und ist nicht am Ende des Tages geschlossen, um für verschiedene Tages-Sessions und Übernachtungen zu ermöglichen. Der OTC-Markt basiert auf den globalen Marktpreisen für Währungen von Banken und Devisenhändlern anstatt nur einer Börse. Die Mehrheit der globalen Devisenhändler und Banken wird auf den Unterschied zwischen dem Bidaskspread in dem den teilnehmenden Händlern angebotenen Devisenpreis und der Fähigkeit, Positionen auf Eigenrecht zu akkumulieren und das Risiko der offenen offenen Positionen, die sie tragen, zu kompensieren, kompensiert. Futures-Börsen und deren Clearing-Mitglieder und Einführern werden durch Umtausch, Clearing, Brokergebühren, elektronische Zugangsgebühren, Provisionen und Zitatgebühren kompensiert. Wie Futures-Handel, Handel an den Devisenmärkten beinhaltet die sehr erhebliche Verlustrisiko und einzelne Händler sollten nur wahres diskretionäres Kapital für den Handel. Die Hebelwirkung in Devisen, die in der Regel viel größer als die im Futures-Markt angeboten wird, kann in den Händlern zu Gunsten, wenn der Händler richtig ist und kann erheblich gegen den Händler arbeiten, wenn der Händler falsch. Trader sollten alle Risiken, die mit dem Handel am Devisenmarkt verbunden sind, vor dem Handel kennen und sollten sich die Zeit nehmen, sich über die damit verbundenen Risiken zu informieren. Da der Devisenmarkt ein globaler dynamischer Markt ist, müssen Händler erkennen, dass es keine Möglichkeit gibt, Risiken zu eliminieren und zu lernen, wie man Risiken einnimmt und verwaltet, ist ein wesentlicher Bestandteil des Handels. Der globale Devisenmarkt ist der größte, aktivste Markt der Welt. Der Handel auf den Devisenmärkten erfolgt fast rund um die Uhr mit täglich mehr als einer Billion wechselnden Händen. Die Vorteile von Forex über Devisentermingeschäfte sind beträchtlich. Die Unterschiede zwischen den beiden Instrumenten reichen von philosophischen Realitäten wie der Geschichte der einzelnen, ihrer Zielgruppe und ihrer Relevanz in den modernen Devisenmärkten bis hin zu konkreteren Themen wie Transaktionsgebühren, Marginforderungen, Zugang zu Liquidität, Benutzerfreundlichkeit und Die technische und pädagogische Unterstützung von den Anbietern der einzelnen Dienste angeboten. Diese Unterschiede sind im Folgenden skizziert: Mehr Volumen Bessere Liquidität. Tägliches Währung Futures-Volumen auf der CME ist nur eines der Volumen gesehen jeden Tag in den Devisenmärkten. Unvergleichbare Liquidität ist eine von vielen Eigenschaften, die die Bargeld-Devisenmärkte von Devisentermingeschäften unterscheiden. Die Wahrheit gesagt, das sind alte Nachrichten. Jeder Währung Profi kann Ihnen sagen, dass Bargeld wurde König seit dem Beginn der modernen Devisenmärkte in den frühen 1970er Jahren. Die eigentliche Neuigkeit ist, dass einzelne Händler aus jedem Risikoprofil nun vollen Zugang zu den Möglichkeiten haben, die auf den Devisenmärkten zur Verfügung stehen. Forex-Märkte bieten festere Angebote bieten Spreads als Währungs-Futures-Märkte. Durch Umkehren des Futures-Preises, um es mit Bargeld zu vergleichen, können Sie leicht sehen, dass im obigen USDCHF-Beispiel die Umkehr des Futures-Handelspreises von 0,5894,5897 zu einem Barpreis von 1,6958 1,6966, 8 Pips gegenüber dem 5-Pip-Spread führt In den Kassamärkten erhältlich. Devisenmärkte bieten höhere Leverage und niedrigere Margin-Raten als die im Devisen-Futures-Handel gefunden. Beim Handel von Devisentermingeschäften haben die Händler eine Margin Rate für Tagesgeschäfte und eine für Overnight-Positionen. Diese Margin-Raten können je nach Transaktionsgröße variieren. Devisenhandel gibt dem Kunden eine Rate die ganze Zeit, Tag und Nacht. Forex-Märkte nutzen leicht verständliche und allgemein verwendete Begriffe und Preisangebote. Währung Futures-Anführungszeichen sind Inversionen des Bargeldpreises. Zum Beispiel, wenn der Barpreis für USDCHF 1,26001,605 beträgt, entspricht das Futures-Äquivalent 0,7933,7737 einer Methode, die nur in den Grenzen des Futures-Handels verfolgt wird. Währung Futures Preise haben die zusätzliche Komplikation der Einbeziehung einer Forward-Forex-Komponente, die einen Zeitfaktor, Zinssätze und die Zinsdifferenzen zwischen verschiedenen Währungen berücksichtigt berücksichtigt. Die Devisenmärkte erfordern keine solchen Anpassungen, mathematische Manipulationen oder Gegenleistungen für die Zinskomponente von Futures-Kontrakten. Währung Futures haben das zusätzliche Gepäck von Handelskommissionen, Umtauschgebühren und Clearing-Gebühren. Diese Gebühren können summieren sich schnell und ernst zu essen in ein Händler-Ergebnis. Im Gegensatz dazu sind Devisentermingeschäfte ein kleiner Teil eines viel größeren Marktes, der historische Veränderungen im letzten Jahrzehnt erfahren hat. Devisenterminkontrakte (sogenannte IMM-Kontrakte oder internationale Geldmarkt-Futures) wurden an der Chicago Mercantile Exchange im Jahr 1972 geschaffen. Diese Verträge wurden für die Marktprofis geschaffen, die zu diesem Zeitpunkt 99 der auf den Devisenmärkten erzeugten Volumina entfielen. Während einige unerschrockene Individuen in Devisentermingeschäften spekulierten, dominierten gut ausgebildete Spezialisten die Gruben. Anstatt zu einem Knotenpunkt für globale Währungsgeschäfte zu werden, wurden die Währungstermingeschäfte für Hedges und Arbitrageure auf dem Prowl für kleine, momentane Anomalien zwischen Bargeld - und Futures-Währungspreisen eher eine Nebenwirkung (relativ zu den Kassamärkten). In dem, was anscheinend eine permanente, nicht zyklische Veränderung zu sein scheint, öffnen sich in diesen Tagen immer weniger Arbitragefenster. Und wenn sie es tun, werden sie sofort von einem Schwarm von professionellen Händlern zugeschlagen. Diese Änderungen haben die Anzahl der Devisen-Futures-Profis deutlich reduziert, schloss das Fenster weiter auf Forex vs Futures-Arbitrage-Chancen und so weit, haben den Weg zu geordneten Märkten geebnet. Und während eine Ebene mehr auf dem Spielfeld ist Gift für die Pampl eines Devisen-Futures-Trader, war es der Weg aus dem Labyrinth für Einzelpersonen, die auf den Devisenmärkten. Wie Arbitrage Bitcoin Futures vs Spot Eines der einfachsten und profitabelsten Arbitrage Strategien, ist es, die Basis zwischen Spot-und Futures-Kontrakte zu verdienen. Dieser Beitrag soll eine Schritt-für-Schritt-Anleitung geben, wie man diese Basis mit Bitcoin und BitMEX Bitcoin Futures-Kontrakten zu verdienen. Definitionen Futures-Kontrakt: Gibt dem Käufer oder Verkäufer den wirtschaftlichen Vorteil des Besitzes oder der Shorting Bitcoin. Spot: Der Preis für Bitcoin für sofortige Lieferung. Basis: Futures-Preis 8211 Spot-Kurs Der BitMEX-Futures-Kontrakt, der in den folgenden Beispielen verwendet wird, ist der XBTZ16-Kontrakt. Vertragswert: 1 USD von Bitcoin um jeden Preis. USD Vertragswert: 1 USD Bitcoin Kontraktwert: 1 USD Bitcoin Preis Anzahl der Kontrakte Abrechnungsindex: Kaiko BitMEX-Index. 50 Bitstamp und 50 OKCoin USD, beziehe ich mich darauf als Spot Price. Abrechnungsdatum: 30 Dezember 2016 12:00 UTC Schritt 1, Kaufen Spot vs Sell Futures Nehmen Sie an, dass der XBTZ16 Preis 120 ist und der Spotpreis 100 ist. Die Basis ist 20. Der erste Schritt ist, 5.000 USD an Bitsamp und OKCoin. Dann werden Sie von 50 Bitcoin auf jedem Austausch. Sie sind jetzt lange 100 Bitcoin und knapp 10.000. Nachdem Sie die Bitcoin gekauft haben, senden Sie 20 Bitcoin an Ihre BitMEX-Brieftasche. Sie müssen nun die richtige Menge an XBTZ16 Verträge zu verkaufen berechnen. Sie haben 10.000 im Wert von Bitcoin gekauft. Sie generieren auch die Basis Number of Bitcoin Bought of Profit. Summe USD zu Hedge 10.000 (20 100 Bitcoin) 12.000 Da jeder XBTZ16 Vertrag 1 USD wert ist, müssen Sie 12.000 Verträge verkaufen. XBTZ16 ist geheilt, so dass Sie nicht brauchen, um die volle Bitcoin-Wert der Bestellung an BitMEX senden. Die maximale Hebelwirkung beträgt 100x, aber ich rate für diese Strategie nicht mehr als 10x. Schritt 2, Berechnen Sie Ihren Gewinn Sie haben Bitcoin für 100 gekauft und haben es in der Zukunft für 120 verkauft. Sie erhalten die volle Basis, unabhängig davon, wo die Bitcoin Preise ist bei der Abrechnung. XBTZ16 Gewinn-und Verlustrechnung ist in Bitcoin basiert. Nehmen Sie an, dass der Abrechnungspreis 100 ist. Bitcoin-Profit-Berechnung (1 USD 100 8211 1 USD 120) 12.000 20 Bitcoin Wenn der Spot-Preis am Abrechnungstag 100 ist, dann ist Ihre 20 Bitcoin 2.000 wert. Sie haben die 2.000 verdient, wie vorher vorausgesagt. Schritt 3, Abwicklung Am 30. Dezember 2016 laufen Ihre XBTZ16 Futures-Kontrakte aus. Nehmen wir an, dass der Abrechnungspreis 100 ist. Der Abrechnungszeitraum ist 11:30 UTC bis 12:00 UTC. Für jede Minute wird der letzte Kurs des Abrechnungsindexes (TWAP) verwendet und ein Durchschnitt der 30 Preise für den Schlussabrechnungspreis ermittelt. Alle Bitcoins, die nicht als Margin verwendet werden, müssen verkauft werden, um dem Abrechnungspreis zu entsprechen. Sobald der Futures-Kontrakt endet, stehen die Marge und der realisierte Gewinn zur Verfügung. Zu dieser Zeit, ziehen Sie die Bitcoin von BitMEX und verkaufen diese Bitcoin. Im obigen Beispiel haben wir 20 Bitcoin an BitMEX als Margin gesendet und die verbleibende 80 Bitcoin, die wir in unserer persönlichen Brieftasche gespeichert haben. Sie werden 80 Bitcoin zwischen 11:30 UTC und 12:00 UTC verkaufen. Sie werden nun 20 Bitcoin von Margin und 20 Bitcoin von Gewinn zu verkaufen, nachdem XBTZ16 läuft um 12:00 UTC. Hoffentlich werden Sie in der Lage, alle 120 Bitcoin zu verkaufen, und passen Sie den Abrechnungspreis von 100. Sie begann mit 10.000, und jetzt haben Sie 12.000. Sie haben mit dem Einsatz von Spot - und Futures-Kontrakten eine 20 Kapitalrendite erzielt. Post navigation